リバランシング提案¶
🎯 基本方針¶
売却を最小限に抑え、NISA枠を最大活用した買い増しによるバランス調整
✅ 税効率の最大化（売却益への課税回避）
✅ NISA枠の完全活用（非課税メリット）
✅ 配当収入の増強（インカムゲイン重視）
✅ 長期保有前提の銘柄選定
✅ 為替リスクの適切な管理（ヘッジ比率25%目標）
💰 NISA枠の現状と活用計画¶
現在の使用状況¶
枠種別 |
年間上限 |
使用済み |
残額 |
活用率 |
|---|---|---|---|---|
成長投資枠 |
240万円 |
120万円 |
120万円 |
50.0% |
つみたて投資枠 |
120万円 |
80万円 |
40万円 |
66.7% |
合計 |
360万円 |
200万円 |
160万円 |
55.6% |
残り期間での活用計画¶
8-12月（5ヶ月）: 成長投資枠を中心に活用
月間投資額目標: 32万円（160万円÷5ヶ月）
🏆 最優先投資：全国保証（7164）¶
投資妙味の詳細分析¶
財務指標¶
指標 |
数値 |
業界平均 |
評価 |
|---|---|---|---|
配当利回り |
3.8% |
2.2% |
⭐⭐⭐⭐⭐ |
配当性向 |
35% |
30% |
⭐⭐⭐⭐ |
自己資本比率 |
82% |
45% |
⭐⭐⭐⭐⭐ |
ROE |
12.5% |
8.3% |
⭐⭐⭐⭐ |
PER |
11.2倍 |
15.8倍 |
⭐⭐⭐⭐ |
パフォーマンス実績¶
期間 |
リターン |
TOPIX比 |
|---|---|---|
1年 |
+18.5% |
+6.2% |
3年 |
+65.3% |
+28.7% |
5年 |
+124.6% |
+72.1% |
具体的な投資計画¶
【投資計画詳細】
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
投資金額： 400,000円
購入方法： 分割購入（4回）
第1回： 100,000円（8月第2週）
第2回： 100,000円（8月第4週）
第3回： 100,000円（9月第2週）
第4回： 100,000円（9月第4週）
目標購入価格： 135,000円以下
購入予定株数： 約300株
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
【期待リターン】
年間配当収入： 15,600円（税引前）
配当利回り： 3.9%
5年期待収益： 約20万円（配当＋値上がり益）
📊 セクター別リバランシング計画¶
現在の配分と目標¶
セクター |
現在比率 |
目標比率 |
差異 |
アクション |
|---|---|---|---|---|
ゴールド |
32.3% |
25.0% |
-7.3% |
ヘッジ比率調整（現在8.1%→目標25%） |
米国株式 |
27.5% |
30.0% |
+2.5% |
現状維持 |
REIT |
14.3% |
20.0% |
+5.7% |
買い増し必要 |
国内株式 |
10.5% |
15.0% |
+4.5% |
全国保証で対応 |
先進国株式 |
7.8% |
10.0% |
+2.2% |
ETF追加 |
ゴールド関連のヘッジ比率調整¶
現状分析（数値データ）¶
項目 |
数値 |
備考 |
|---|---|---|
8月の為替影響 |
+2.32% |
円安による恩恵 |
ヘッジなしリターン |
+4.05% |
iシェアーズゴールド |
ヘッジありリターン |
-0.26% |
iシェアーズゴールド |
月次ヘッジコスト |
0.61% |
年率7.28%相当 |
過去12ヶ月勝率 |
75% |
ヘッジなしが優位 |
推奨調整内容¶
指標 |
現状 |
推奨 |
変更幅 |
|---|---|---|---|
ヘッジ比率 |
8.1% |
25.0% |
+16.9% |
期待月次標準偏差 |
1.38% |
1.24% |
-0.14%（リスク低減） |
実行金額 |
- |
175,541円 |
ヘッジなし→ヘッジありへ振替 |
買い増し優先順位¶
全国保証（国内高配当株） - 40万円
先進国高配当株ETF - 30万円
先進国REIT - 20万円
ヘルスケアセクターETF - 20万円
予備枠 - 10万円
💼 推奨投資商品リスト¶
1. 国内株式部門¶
銘柄 |
投資額 |
理由 |
|---|---|---|
全国保証（7164） |
40万円 |
高配当・財務健全・長期成長 |
三菱UFJ FG（8306） |
検討中 |
金利上昇メリット |
東京海上HD（8766） |
検討中 |
ディフェンシブ性 |
2. 海外ETF部門¶
ETF名 |
ティッカー |
投資額 |
特徴 |
|---|---|---|---|
SPDR S&P高配当ETF |
SDY |
15万円 |
米国高配当株 |
iシェアーズ先進国高配当ETF |
HDV |
15万円 |
グローバル分散 |
iシェアーズ先進国REIT |
IFGL |
20万円 |
不動産収入 |
3. 投資信託部門¶
ファンド名 |
投資額 |
信託報酬 |
特徴 |
|---|---|---|---|
eMAXIS Slim先進国株式 |
10万円 |
0.1% |
低コスト |
楽天・全世界株式 |
10万円 |
0.13% |
分散投資 |
📅 実行スケジュール¶
8月（即時実行）¶
週 |
アクション |
金額 |
備考 |
|---|---|---|---|
第2週 |
全国保証購入（第1回） |
10万円 |
押し目狙い |
第3週 |
つみたて設定変更 |
- |
月5万円へ |
第4週 |
全国保証購入（第2回） |
10万円 |
分散購入 |
9月¶
週 |
アクション |
金額 |
備考 |
|---|---|---|---|
第1週 |
先進国高配当ETF |
15万円 |
SDY購入 |
第2週 |
全国保証購入（第3回） |
10万円 |
継続購入 |
第3週 |
先進国高配当ETF |
15万円 |
HDV購入 |
第4週 |
全国保証購入（第4回） |
10万円 |
完了 |
10月¶
週 |
アクション |
金額 |
備考 |
|---|---|---|---|
第1週 |
先進国REIT |
20万円 |
IFGL購入 |
第2週 |
中間評価 |
- |
進捗確認 |
第3週 |
ヘルスケアETF |
20万円 |
セクター分散 |
第4週 |
最終調整 |
10万円 |
機動的対応 |
📈 期待効果シミュレーション¶
配当収入の変化¶
項目 |
現在 |
リバランシング後 |
増加率 |
|---|---|---|---|
年間配当額 |
8.0万円 |
12.5万円 |
+56% |
配当利回り |
2.6% |
3.3% |
+0.7% |
月間配当 |
6,700円 |
10,400円 |
+3,700円 |
ポートフォリオ指標の改善¶
指標 |
現在 |
予想（後） |
改善 |
|---|---|---|---|
シャープレシオ |
1.35 |
1.45 |
+0.10 |
配当利回り |
2.6% |
3.3% |
+0.7% |
セクター分散度 |
0.72 |
0.81 |
+0.09 |
為替エクスポージャー |
60% |
55% |
-5% |
⚠️ リバランシング実行上の注意点¶
実行時の確認事項¶
価格条件
全国保証: 135,000円以下で購入
指値注文の活用
急騰時は見送り
NISA枠の確認
枠の残高を都度確認
成長投資枠優先使用
年内消化を目標
分散投資
一括投資を避ける
時間分散の実施
市場動向の観察
リスク管理¶
集中リスク
単一銘柄への過度な集中回避
全国保証は総資産の15%まで
流動性リスク
緊急資金の確保（現金5%）
高流動性銘柄の選択
為替リスク
円高進行時の対応策準備
ヘッジ比率の調整
💡 代替シナリオ¶
市場急落時（-10%以上）¶
買い増し加速
予備枠の即時投入
追加資金の検討
優先順位変更
下落率の大きい優良株優先
バリュー投資の実行
円高進行時（150円割れ）¶
国内株重視
全国保証の追加購入
内需関連株の検討
外貨建て資産
一時的に購入延期
ヘッジ比率の引き上げ検討（25%→50%）
為替変動による期待リターン差：-2.0%時にヘッジありが有利
📊 最終チェックリスト¶
実行前確認¶
NISA枠残高の確認完了
全国保証の株価チェック
資金の準備完了
証券口座の設定確認
分割購入スケジュール設定
月次レビュー項目¶
購入実績の記録
パフォーマンス評価
配当金の確認
次月計画の策定
リスク指標の確認
作成日: 2025年8月18日 次回見直し: 2025年9月1日 投資判断は自己責任でお願いします